סעיף 350 לחוק החברות

סעיף 350 לחוק החברות עוסק בפשרה או הסדר שמבקשת חברה לעשות עם נושיה: "(א) הוצעו פשרה או הסדר בין החברה לבין נושיה או בעלי מניותיה, או בינה לבין סוג פלוני שבהם, רשאי בית המשפט, על פי בקשה של החברה, של נושה או של בעל מניה, או של מפרק אם החברה היא בפירוק, להורות על כינוס אסיפה של אותם נושים או בעלי מניות, לפי הענין, בדרך שיורה בית המשפט." כך, על פי האמור בסעיף 350 לחוק החברות, ככל שמאמין זומר, שהינו נושה של החברה, כי העסקה מקימה, הלכה למעשה, הסדר חוב - הייתה הדרך פתוחה בפניו לכאורה להגיש בקשה לפי סעיף זה. אלא שזומר מפנה במיוחד למנגנון שהתווסף לסעיף 350 בשנת 2012 בטענה כי מדובר הלכה למעשה בהסדר חוב בחברת אג"ח. המדובר בתתי סעיפים יז' ו-יח' העוסקים ספציפית בפשרה או הסדר חוב בחברות אגרות חוב: "350יז. בסימן זה - 'הסדר חוב' - פשרה או הסדר כמשמעותם בסעיף 350, בחברת איגרות חוב, שעניינם שינוי מהותי בתנאי הפירעון של סדרת איגרות חוב, הכולל הפחתת תשלום או דחיית מועד הפירעון, לרבות הסדר או פשרה שלפיהם ייפרעו איגרות החוב, כולן או חלקן, בדרך של הקצאת ניירות ערך אחרים לבעלי איגרות החוב; 'נאמן' - נאמן שמונה לפי פרק ה'1 לחוק ניירות ערך. 350יח. (א) החל משא ומתן בין חברת איגרות חוב ובין בעלי איגרות חוב מסדרה מסוימת לצורך גיבושו של הסדר חוב, יפנה הנאמן של אותם בעלי איגרות חוב, ואם לא מונה נאמן כאמור - תפנה החברה, לבית המשפט, מיד עם תחילת המשא ומתן, בבקשה למינוי מומחה מטעם בית המשפט לבחינת הסדר החוב (בסימן זה - המומחה), ורשאי הנאמן וכן נאמנים של בעלי איגרות חוב מסדרות אחרות להציע מועמדים לתפקיד המומחה כאמור. (ב) על אף האמור בסעיף קטן (א), הנאמן או החברה, לפי העניין, רשאים שלא להגיש בקשה למינוי מומחה בשלב הראשוני של המשא ומתן, ובלבד שבאותו שלב לא חלה חובת דיווח לפי דין על הליכי המשא ומתן, ואי-פרסום הדבר מוצדק לשם גיבוש ההסדר. (ג) הוגשה בקשה לפי סעיף קטן (א) ימנה בית המשפט מומחה מטעמו לפי אותה בקשה, אלא אם כן סבר כי מתקיימות נסיבות מיוחדות שיירשמו, שבשלהן מינוי המומחה אינו נדרש לשם הגנה על עניינם של בעלי איגרות החוב." חברת אגרות חוב היא מוגדרת בסעיף 1 לחוק החברות כך: "חברה שאיגרות חוב שלה רשומות למסחר בבורסה או שהוצעו לציבור על פי תשקיף כמשמעותו בחוק ניירות ערך, או שהוצעו לציבור מחוץ לישראל על פי מסמך הצעה לציבור הנדרש לפי הדין מחוץ לישראל, ומוחזקות בידי הציבור" דיני חברותחוק החברות